Le Contrat à Terme ou Future, c’est quoi ?

0
792
contrat à terme

Le contrat à terme ou futures, est un produit financier. Il vous permet de vous positionner pour investir sur du court, moyen et long terme. Ce produit est assez méconnu du grand public. Il propose malgré cela des avantages non-négligeables. Voyons dans cet article ce que sont précisément les contrats à terme et comment vous pouvez en tirer profit.

C’est quoi les futures en bourse ?

Initialement, le contrat à terme ou contrat future a été mis en place pour apporter une certaine stabilité dans la vente de produits agricoles comme le blé par exemple. L’idée est que ce contrat engage à la fois un acheteur et un vendeur sur une durée déterminée. Il existe donc une échéance ayant un terme défini, d’où son nom.

Définition

Par définition, un contrat à terme est l’engagement ferme de livraison d’un actif sous-jacent dans à un délai et sous des conditions préalablement définie.

OPCI définition

Il s’agit d’un domaine assez vaste qui vous demandera des connaissances particulières avant de vous lancer sereinement.

Principes et Interêts

Les contrats à terme sont achetés et vendus par le biais d’intermédiaires financiers. Ils vous permettent d’échanger des biens physiques ou non, avec une échéance et un tarif prédéfini.

Les 2 types de contrat à terme :

  • les Forwards : marché de gré à gré ayant l’objectif de se couvrir d’un risque de variation des prix ;
  • les Futures : sur marché réglementé avec un objectif de spéculation (a la hausse ou a la baisse) du prix d’un sous-jacent.

Note : le contrat à terme imprécis quant à lui n’a pas un date de fin bien déterminé. C’est pour cette raison qu’ils sont moins utilisés et plus difficilement appréhendable.

Forward

Pour commencer, voyons les intérêts d’un contrat de vente à terme de type Forward. Comme dit précédemment, ce contrat permet de protéger aussi bien les acheteurs que les vendeurs. En effet, prenons par exemple un agriculteur. Ce dernier vend son maïs à un fabricant de farine.

bien placer son argent

L’agriculteur (le vendeur) va souhaiter se protéger d’une éventuelle baisse du prix du maïs qui le forcerait à le vendre moins cher. Autrement dit, à faire moins de chiffre d’affaires.

Le fabricant de farine (l’acheteur) souhaite quant à lui se protéger d’une éventuelle hausse du prix du maïs qui est sa matière première. Cette situation pourrait fortement baisser sa marge. 

Futures

L’objectif de ce type de contrat de vente à terme, c’est la spéculation. Les transactions ne se font plus de gré à gré mais par l’intermédiaire d’un marché financier régulé. Comme pour les Forward, les futures ont également une date d’échéance. 

money gif

Pour prendre une position sur un contrat à terme de type futures, vous allez devoir bloquer un dépôt de garantie. Ces contrats se négocient sur :

  • des sessions de jour (de 8 heures à 18h00) ;
  • des sessions de nuit (de 18h15 à 22h).

Ainsi, le prix ne sera pas le même si vous effectuez votre achat sur une session de jours ou de nuit.

portefeuille anti crise

(Recevez 2 dossiers stratégiques sur l’Or & Argent EN CADEAU)

Investir dans un contrat à terme

Voyons maintenant comment sont constitués les contrats à terme ainsi que les différents avantages et inconvénients qu’ils portent. Pour investir dans les contrats à terme de type futurs dans un but de diversification ou de spéculation, il vous faudra bien connaître le marché dans lequel vous souhaitez investir.

Caractéristiques

Les contrats à terme sont des produits financiers standardisés. Ils sont négociables par le biais d’intermédiaires spécialisés dans les produits dérivés. Ils peuvent donc être achetés ou vendus à tout moment et tout au long de leurs existences. 

Les contrats à terme peuvent être divisés en 9 caractéristiques majeures:

  • le sous-jacent : il s’agit tout simplement de l’actif auquel le contrat est adossé ;
  • l’échéance : il s’agit là de la date de fin du contrat. Cette échéance est standardisée et est souvent négocié sur le mois en cours ;
  • la valeur du contrat : chaque sous-jacent à une valeur qui lui est propre. Cela permet de dimensionner les offres et les contrats ;
  • la compensation : elle a lieu à chaque fin de séance. Elle permet de valoriser les appels de marges et à valoriser les contrats ouverts (en position) ;
  • la liquidation : elle a généralement lieu le 3ème vendredi de chaque mois. Il s’agit du “paiement” du contrat qui est calculé en fonction de la compensation de la veille ;
  • le dépôt de garantie : c’est le montant exigé avant toute négociation de contrat à terme ;
  • appel de marge : les cours sont fictivement liquidés chaque jour sur le cours de compensation. Les gains ou pertes obtenus définissent l’appel de marge de la journée.

Avantages

avantages homme content

Investir dans des contrats à terme offre une jolie protection de vos capitaux financiers.

Le prix des actifs est défini au préalable. Vous êtes donc à l’abri d’une baisse subite du cours de la matière première sur laquelle vous investissez.

investir dans des contrats à terme vous fait bénéficiez de différents avantages :

  • marché réglementé ;
  • accessibilité ;
  • faible couts de transaction ;
  • faible dépôt de garantie ;
  • une bonne diversification.

Inconvénients

inconvénients homme pas content

Les contrats à terme ont aussi leurs revers de médaille. De plus, comme tout investissement le risque de perte partiel, total ou même supérieur à votre capital est bel est bien présent. 

C’est pourquoi, nous vous conseillons de bien vous renseigner sur le fonctionnement précis et particulier des contrats à terme de type futures. 

Voici les différents risques que vous encourez : 

  • un effet de levier partant dans le mauvais sens peut faire mal ;
  • la volatilité qui surprend parfois les cours ;
  • le risque de perte partiel, total votre supérieur a votre capital.
portefeuille anti crise

(Recevez 2 dossiers stratégiques sur l’Or & Argent EN CADEAU)

Ce qu’il faut retenir du contrat a terme

Vous l’aurez probablement compris, le marché des contrats à terme est assez spécifique. Il comporte ses propres règles et caractéristiques. Investir dans un contrat de type futures peut toutefois être intéressant en terme de sécurité et de diversification de portefeuille. 

Nous espérons que cet article vous aura aidé à y voir un peu plus claire. Si vous avez des questions ou expériences à partager pour faire évoluer l’article, nous vous invitons chaleureusement à nous laisser un commentaire.

(Recevez 2 dossiers stratégiques sur l’Or & Argent EN CADEAU)

Nous n'avons pas pu confirmer votre inscription.
Votre inscription est confirmée.
  • le Guide des 26 meilleurs Investissements
  • la Liste des 27 Thématiques les plus rentables
  • un Business Plan pré-rempli (modèle d’exemple)
Avatar

Leave a reply