TOUT savoir sur l’Analyse Fondamentale

0
1268
analyse fondamentale

Mis à jour le 10/08/2020

L’analyse fondamentale est l’autre facette de l’analyse boursière. Là, pas d’analyse de graphique ou d’indicateur technique. L’objectif est de prendre connaissance de la santé globale d’une entreprise. Cela permet d’évaluer une potentielle croissance. Voyons cela plus en détail ensemble !

Table Of Contents

L’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est beaucoup utilisée en trading moyen/long terme. Elle a pour objectif de vous donner une vision précise de l’entreprise sur laquelle vous souhaitez investir. La question n’est pas de savoir si un prix va ou non franchir un cap. C’est de savoir si l’entreprise est dans une phase de croissance qui pourrait vous permettre d’en tirer profit. 

Fondamentale ou Technique ?

L’analyse fondamentale et l’analyse technique sont bien différentes. La technique vous permet d’anticiper un mouvement des prix sur une période assez courte. L’analyse fondamentale vous permettra de prédire la croissance d’une entreprise sur du moyen/long terme. 

En trading, l’analyse fondamentale et l’analyse technique doivent être complémentaire. Cette alliance permet de prendre les meilleures décisions possible. Prenons un exemple simple et concret.

Comment choisir

Vous souhaitez trader une action en swing trading (sur plusieurs jours). Vous réalisez une analyse technique et constatez que tous les indicateurs sont au vert. Prendre position pourrait donc être pertinent. Vous réalisez ensuite votre analyse fondamentale et découvrez que l’entreprise dévoilera ses résultats trimestriels le lendemain.

Or, il est très risqué de prendre une position peu de temps avant l’annonce de résultat. Si les résultats sont mauvais le titre aura tendance à perdre de la valeur et vice-versa. 

L’analyse fondamentale vous apportera des indications précieuses pouvant vous sauver la mise.

Les données à prendre en compte ?

Plus votre investissement a un objectif long terme, plus votre analyse fondamentale devra être poussée. A contrario, l’analyse technique elle, sera facultative.

analyse fondamentale

Pour investir sur du long terme vous ne devrez en effet pas vous concentrer sur l’entreprise seule. Il faudra également analyser le marché et le secteur en question. Investir dans l’action Peugeot implique ainsi également une analyse du secteur automobile.

Ce travail est assez conséquent. Il vous permettra d’avoir en main toutes les données permettant de prendre la meilleure décision possible. Par conséquent, votre probabilité de gain sera plus élevé. Votre prise de position sera également bien moins hasardeuse.

Proposé par Alexandre Leclair d’Alti Trading

Comment réaliser une bonne analyse fondamentale ?

L‘analyse fondamentale est un outil de choix pour anticiper la hausse ou la baisse du cours d’une entreprise sur du moyen/long terme. Elle ne se réalise cependant pas si facilement. Beaucoup de paramètres entrent en ligne de compte. Voyons ces paramètres en détails.

L’entreprise

Etant donné que vous allez miser sur l’entreprise, c’est naturellement par elle que votre analyse fondamentale va démarrer. Il y a plusieurs points importants à contrôler afin de valider ou d’invalider votre prévision.

Les indicateurs financiers

débuter en bourse

Ces indicateurs permettent de savoir si l’entreprise est sur-évaluée ou sous-évaluée. Ils vous permettront donc de prédire la future tendance.

Si une entreprise est sur-évaluée, cela signifie que le prix du cours de son action est trop cher par rapport à la valeur réelle de l’entreprise. Par conséquent, un retournement à la baisse est probable et vice-versa ;

La stratégie de développement

stratégie d'investissement

Cette partie vous demandera plus de travail et de calcul. La grande majorité des sociétés cotées en bourse communiquent sur leurs chiffres. 

L’objectif ici est de voir si l’entreprise est capable de tenir ses promesses. Tant en terme de chiffres qu’en terme de délais ;

Sa dépendance

orateur

L’idée avec ce paramètres est de connaitre la dépendance de l’entreprise par rapport à ses fournisseurs, une matière première ou encore une devise.

Si une entreprise est entièrement dépendante d’une matière première qui s’amenuise dangereusement, son avenir est alors plus qu’incertain.

Le secteur

Maintenant que vous savez tout de l’entreprise, que dit son secteur d’activité ? C’est à sont tour de passer sous les yeux de votre analyse fondamentale. Là encore, il y a différents critères à observer.

La concurrence

concurrence

Regardez ce que fait la concurrence et la demande du marché en général. Votre analyse fondamentale doit prendre le plus de paramètres possible.

Pour reprendre l’exemple de Peugeot, penchez-vous sur les résultats de ses concurrents ainsi que de la demande générale sur le secteur de l’automobile.

Dans ce cas précis, ne pas oublier de regarder du côté de la Chine. Elle représente une grosse part de marché. La marque au Lion y est par ailleurs assez présente. L’impact du marché asiatique n’est pas à négliger.

Les opérations financières

analyse concurrentielle

Ces données sont bien plus complexes à obtenir et à observer. Il s’agit d’analyser les opérations permettant une forte croissance de l’entreprise (une fusion par exemple).

Ce type d’opération n’est que très peu communiqué afin de garder un effet de surprise face à la concurrence. Aussi, il vous faudra être à l’affut de la moindre information.

Les innovations

idée de business rentable

Aujourd’hui, les innovations font partie de notre quotidien. Beaucoup d’entre-elles peuvent bouleverser un marché

Soyez à l’affût de ce type d’informations. Cela peut faire la différence. Il y a toutefois beaucoup de rumeurs. Il est donc important de démêler le vrai du faux.

Les causes extérieures

avatar client

Pensez à ne pas exclure les répercutions du réchauffements climatiques et des mouvements naissants (écologie, énergie verte, nouvelle technologie, végétarisme etc..).

Ils peuvent avoir un réel impact sur la croissance d’une entreprise

Proposé par Alexandre Leclair d’Alti Trading

Ce qu’il faut retenir de l’analyse fondamentale

Comprenez que si vous souhaitez vous lancer dans du trading court/moyen terme, l’analyse fondamentale devra être un outil complémentaire à l’analyse technique.

D’un point de vue investissement pure (et donc long terme), elle aura une place de choix dans votre recherche d’actif. Elle devra de plus être aussi sérieuse que précise.

Proposé par Alexandre Leclair d’Alti Trading

Nous n'avons pas pu confirmer votre inscription.
Votre inscription est confirmée.
  • le Guide des 26 meilleurs Investissements
  • la Liste des 27 Thématiques les plus rentables
  • un Business Plan pré-rempli (modèle d’exemple)
Avatar

Leave a reply